前海创投·联盟私享会暨第27期产业投资沙龙圆满举办

华为创始人任正非说,华为能够走到今天,主要得益于“分钱分得好”。

在创业公司里,用股权期权来吸引和激励员工已经是业内常识。对创业者而言,股权代表着梦想与分享。对员工而言,股权代表着投入与希望。股权设计得好,吸引了人才,融入了资金,引进了资源,成就的是创业故事;股权设计的差,选错合伙人,给错空降兵,被投资人坑,造成的是创业事故!

10月11日,由深圳市南山区科技创业服务中心主办,前海创投孵化器承办的第27期产业投资沙龙《动态股权激励案例精解+落地实操》在深圳市国家工程实验室大楼A座15层成功举办。本次私享会邀请了泰和泰(深圳)律师事务所倪修智律师围绕股权激励那些坑与案例解读、初创企业如何构建动态股权激励机制等话题进行分享,为创业者们进行了一次集中梳理和解读。创投达人荟会员、资本联盟成员和创业者等30余人参加了本次私享会。

动态股权激励与传统股权激励有什么差别?

泰和泰(深圳)律师事务所倪修智律师表示,创业有一百种死法。最令人惋惜的,是公司并非死于外部竞争环境,而是死在内部的问题上。其中最基本但又最需要及早解决的,就是股权分配。因股权问题而拆伙的团队,比比皆是。

泰和泰(深圳)律师事务所倪修智律师

传统的股权激励已经有了一套相对成熟的文本供大部分企业套用。但如今它的实际激励作用也为人质疑。传统的股权激励方案无法解决“搭便车合伙人”的问题:一是激励不足,即员工认为激励等同于福利,因而缺乏激励效果;另一种情况是激励过度,只关注自己能在公司上市中拿到多少钱,从而很可能导致股权纠纷。

静态的分配机制会导致股权分配不能与股东贡献相匹配,从而不能持续合伙的激情,因而需要一套能够让创业团队达成共识的、公平的分股分权系统即动态合伙股权机制。按阶段贡献价值来分配股权,动态体现阶段性的贡献,既能激励持续为公司创造价值的成员,在不断协定的过程中也有助于创业企业增强凝聚力。

动态股权的核心在于科学计点

在律师界,动态股权激励的体现是计点制所谓计点制,就是根据合伙人的点数进行分配。律师事务所采用计点制实施股权激励的方式,对合伙人的工作时间、业务创收、客户维护及对事务所的贡献等进行刚性考核;同时对合伙人的价值观、合作与创新进行主观考核并评分。根据综合考核决定合伙人每年增加或减少的点数。通过计点制分配机制保证了律师事务所做大、做强。

创业型公司如何引进计点制,并且设计为动态的股权分配机制?倪修智律师从目标、里程碑、贡献点、贡献值这四个方面讲述了该“怎么做”的问题。

企业创始初期不分股权,但创业团队需要约定一个分配机制,也就是业绩目标,分解目标成为阶段性的目标(里程碑),只有达到里程碑,才进行股权激励。分配股权的依据是各个创业成员的贡献值的比例,是团队每个成员为这个目标所做贡献的量化体现。再按照这个累积贡献值的比例,去分配约定分配的股权。传统股权激励模式是先分蛋糕,再做蛋糕。而动态激励模式是:一边做,一边分;而其中的关键是,贡献值的统计和计算方法,就是科学计点。

在公司的不同发展时期,股东们承担的风险是不一样的。在企业不同的发展阶段,动态股权激励的方式也有所不同,使股权激励的模式与企业的发展、利益分配融合一致,把公司利益、团队利益、个人利益紧密相连,形成良性循环。

在案例实操环节,对来现场的创业企业代表们提出的在具体股权分配实操过程中遇到的问题进行了一一解答。

本次活动的圆满举办,获得了到场人员的高度评价。前海创投孵化器致力于打造创投资源配置平台,将进一步加强与创投机构之间、资本与项目企业之间的合作,帮助实业企业家实现产业的更新换代,加速产业创新和产业升级,未来将会举办更多精细化产业活动,专注行业细分领域,垂直纵深,打造良好的对接环境,链接产融资源,也诚邀各界人士加入前海资本联盟,共享资源。